Parallels собрался на NASDAQ

930984022ad920ed Parallels собрался на NASDAQРоссийский разработчик программного обеспечения Parallels планирует выйти на биржу. Как стало известно «Ъ», IPO компании может состояться на американской NASDAQ уже в следующем году. Если инвесторы оценят Parallels по мультипликаторам аналогичных западных компаний, его стоимость в ходе размещения может достигнуть $1 млрд, считают эксперты.

О том, что сегодня совет директоров Parallels рассмотрит вопрос об IPO, «Ъ» рассказал источник, близкий к компании. Гендиректор Parallels Сергей Белоусов вчера подтвердил эту информацию, отметив, что компания уже давно планирует размещение на американской NASDAQ, но когда оно точно состоится, еще не решено. «Сейчас мы общаемся с разными банками, обсуждаем такую возможность. IPO предоставит нашим акционерам ликвидность, также, скорее всего, будут привлечены деньги в компанию путем продажи допэмисии. Возможно, размещение состоится уже в следующем году»,- рассказал господин Белоусов.

Parallels (ранее SWsoft) основана в 1999 году. Компания занимается разработками программного обеспечения в области виртуализации, которая позволяет параллельно использовать несколько операционных систем на одном и том же компьютере. Контрольным пакетом (около 60%) Parallels владеют Сергей Белоусов и Илья Зубарев, остальное принадлежит миноритарным акционерам,e808a44c9743c284 Parallels собрался на NASDAQ среди которых Intel Capital, Almaz Capital, Bessemer Venture Partners и Insight Venture Partners. Выручка Parallels в 2009 году — около $100 млн.

В апреле 2009 года инвестиционная компания Almaz Capital Partners Александра Галицкого выкупила 5% акций Parallels за $11 млн, то есть вся компания была оценена в $220 млн. Вице-президент управляющей компании Rostok Capital Андрей Зубков считает, что в 2009 году оценка прошла по коэффициенту приблизительно в две выручки. «Сейчас можно применить коэффициент две с половиной-три выручки. Если выручка за год выросла хотя бы до $120 млн, то стоимость компании можно оценить от $300 млн до $360 млн»,- говорит господин Зубков. По его словам, сейчас конъюнктура на финансовых рынках хуже, чем до кризиса, но ситуация улучшается. «Особенно много размещений высокотехнологичных компаний на NASDAQ, поэтому с площадкой Parallels не ошиблась»,- считает Андрей Зубков.В ИК «Финам» дают более амбициозный ориентир для стоимости Parallels. «По нашим оценкам, по итогам 2010 года выручка компании может составить $140-160 млн. Если ориентироваться на этот показатель, то оценка компании с учетом мультипликаторов западных аналогов при IPO может составить $0,8-1 млрд. При этом инвесторы будут ориентироваться на высокую динамику финансовыхe26878781c555e0d Parallels собрался на NASDAQ показателей Parallels, что создает хорошие предпосылки для получения более высокой оценки»,- рассуждает директор управления корпоративных финансов холдинга «Финам» Алексей Курасов. По его словам, 2011 год, скорее всего, окажется удачным для публичных размещений. «Глобальные рынки насыщены ликвидностью, инвесторы проявляют высокий интерес к инновационным компаниям, доказавшим свою способность генерировать доход и расти лучше рынка. Многие такие компании получают предложения от фондов прямых инвестиций, готовых выкупить большую часть эмиссии, еще до начала road show. У Parallels есть все основания надеяться на успешное размещение и высокую рыночную оценку»,- уверен господин Курасов.

Конкурент Parallels — американский разработчик программ виртуализации VMware — провел IPO в августе 2007 года на NYSE и смог привлечь около $1 млрд, продав 10% акций.

В ноябре этого года российский холдинг Mail.ru Group (владеет социальными сетями «Одноклассники», «Мой мир», «В контакте» и другими проектами) провел IPO на LSE, разместившись по верхней границе ценового диапазона, и был оценен в $5,71 млрд. Заявок на акции по цене $27,7 оказалось в 20 раз больше количества самих акций. Возможно, уже в следующем году IPO проведет «Яндекс», рассказывал ранее «Ъ» источник, близкий к компании.